Unsere Verantwortung.

Nachhaltig investieren

Gesellschaftliche Verantwortung ist Teil des Selbstverständnisses der Erste Asset Management. Deshalb verstehen wir uns nicht nur als verantwortungsvoller Arbeitgeber, sondern legen auch besonderen Wert auf die Nachhaltigkeit unserer Produkte und Dienstleistungen. Daher haben wir uns als Unternehmen sozial verantwortlichem und umweltverträglichem Verhalten verschrieben. Seit 2001 bieten wir Investmentstrategien an, die ökologischen, sozialen und Governance-(ESG-)Kriterien gerecht werden. Heute verfügen wir mit einem veranlagten Volumen von EUR 5.96bn über das größte Angebot nachhaltig-ethischer Investments in Österreich Aug 31, 2019. Um sicherzustellen, dass unsere Lösungen den hohen Ansprüchen unserer Kunden gerecht werden, haben wir uns strenge Richtlinien gesetzt und arbeiten mit einer Reihe renommierter Kooperationspartner zusammen.

The Montréal Carbon Pledge

As the first investment company in Austria, Erste Asset Management has decided to sign the agreement and will therefore measure and publish the carbon footprint of their portfolio on an annual basis.

Unsere Richtlinien

Das Fundament unseres nachhaltigen Investmentansatzes sind die Principles of Responsible Investing (PRI) der Vereinten Nationen. Als Unterzeichner hat sich die Erste Asset Management verpflichtet, folgende Prinzipien in ihrer Anlagepolitik zu berücksichtigen:

  1. Wir werden Ökologie-, Sozial- und Unternehmensführungs-Themen (ESG) in Investment-Analyse- und Entscheidungsfindungsprozesse einbeziehen.
  2. Wir werden aktive Inhaber sein und ESG-Themen in unsere Eigentümerpolitik und -praxis integrieren.
  3. Wir werden auf angemessene Offenlegung von ESG-Themen bei den Unternehmen, in die wir investieren, achten.
  4. Wir werden die Akzeptanz und die Umsetzung der Grundsätze in der Investment-Industrie vorantreiben.
  5. Wir werden zusammenarbeiten, um die Effektivität bei der Umsetzung der Grundsätze zu steigern.
  6. Wir werden über unsere Aktivitäten und Fortschritte bei der Umsetzung der Grundsätze berichten.

Auch bei der Auswahl unserer externen Partner legen wir Wert darauf, dass Sie die Grundsätze der PRI unterzeichnet haben oder diesen so weit wie möglich folgen.

Keine geächteten Waffen

Wir haben uns verpflichtet, auf Investments in Unternehmen zu verzichten, die im Bereich „geächtete Waffen“ aktiv sind. Dazu zählen:

  • Biologische und chemische Waffen
  • Streumunition, inklusive möglicher Start-, Abschuss und Wurfsysteme
  • Anti-Personenminen, Minenverlegesysteme sowie sonstige Minensysteme
  • Atomwaffen
  • Uranmunition

Zudem beobachten wir in Zusammenarbeit mit unseren externen Kooperationspartnern die Entwicklung neuer kontroverser Waffentypen, um diese gegebenenfalls in den Kriterienkatalog einzubeziehen. Wir schließen neben Unternehmen auch Staaten aus, gegen die aufgrund des Verstoßes gegen internationale Abkommen über geächteten Waffen Sanktionen durch den UN-Sicherheitsrat verhängt wurden.

Keine Nahrungsmittelspekulation

Wir haben uns verpflichtet, in all unseren Investmentfonds und Kundenportfolios auf Investitionen in Derivate auf Nahrungsmittel zu verzichten. Für unsere Dachfonds und Multi-Asset-Mandate schließen wir Investitionen in Fremdfonds aus, die auf die Spekulation mit Nahrungsmitteln abzielen.

Kohle Divestment Richtlinie

Die Erste Asset Management hat sich als erste Kapitalanlagegesellschaft in Österreich dazu verpflichtet in allen nachhaltigen Fonds auf Investitionen in den Abbau von Kohle zu verzichten. Alle Bestände wurden per Jahresende 2015 verkauft. Damit setzt die Erste Asset Management einen weiteren Beitrag zur Bewältigung des Klimawandels.

Exclusion Criteria for the Responsible Funds

   

Minimum

Requirements

(affects all mutual funds of Erste AM)

ERSTE RESPONSIBLE RESERVE

 

ERSTE RESPONSIBLE BOND

 

ERSTE RESPONSIBLE BOND EURO CORPORATE

 

ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL IMPACT

 

ERSTE RESPONSIBLE STOCK AMERICA

 

ERSTE RESPONSIBLE STOCK EUROPE

 

ERSTE RESPONSIBLE STOCK GLOBAL

 

ERSTE RESPONSIBLE STOCK DIVIDEND

ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE ERSTE WWF STOCK ENVIRONMENT

ABORTION

Producers of abortion drugs as well as operation of abortion clinics   max. 5% of revenues   no relevance
ANIMAL TESTING Unless required by law   zero tolerance   zero tolerance
ARMS/WEAPONS

Producers and traders of weapons, weapon systems, controversial weapons, i.e., nuclear, biological, and chemical weapons, cluster munitions, anti-personnel mines, uranium ammunition

exclusion

controversial weapons

zero tolerance zero tolerance zero tolerance
  Top 100 arms-producing & military services companies in the world (SIPRI)   zero tolerance   zero tolerance
BANKS AND FINANCIAL SERVICES Systematic violations of accepted business practices   zero tolerance   zero tolerance
BUSINESS MALPRACTICE Accounting fraud and corruption: non-compliance with legal requirements   zero tolerance zero tolerance zero tolerance
CHILD LABOUR

Child labour in massive violation of the fundamental principles of the ILO Declaration

  zero tolerance

no relevance

no relevance

COAL MINING Coal mining and liquefaction to fuels   max. 5% of revenues max. 5% of revenues zero tolerance
  Producers of coal power   max. 5% of production   zero tolerance

EMBRYONIC RESEARCH

Specialized companies   zero tolerance zero tolerance zero tolerance
FRAUD AND CORRUPTION Disregard of legal regulations   zero tolerance zero tolerance zero tolerance
GAMBLING Operators and specialized manufacturers  

max. 5% of revenues

max. 5% of revenues

zero tolerance
GMO Producers of manipulated seeds   zero tolerance zero tolerance zero tolerance
  Use of manipulated seed     zero tolerance zero tolerance
NUCLEAR POWER

Producers of nuclear power, key components for nuclear power stations as well as producers and traders of uranium

  zero tolerance zero tolerance zero tolerance
 

Traders of key components for nuclear power stations 

 

max. 5% of revenues

zero tolerance max. 5% of revenues

PREGNANCY TERMINATION

Commercial abortion clinics and pharmaceuticals   max. 5% of revenues zero tolerance zero tolerance
PORNOGRAPHY Producers of pornography   zero tolerance zero tolerance zero tolerance
  Trader of pornography   max. 10% of revenues max. 10% of revenues zero tolerance

TOBACCO

Producers of end products   zero tolerance max. 5% of revenues zero tolerance

CRUDE OIL/NATURAL GAS

Producers and Processors - Production of crude oil and natural gas by conventional and non-conventional methods (fracking, oil sands)   max. 5% of revenues   zero tolerance
  Refining of crude oil   max. 5% of revenues   zero tolerance
  High share of non-conventional reserves in total reserves   max. 20% of total reserves   zero tolerance
  Power generation from crude oil   max. 5% of production   zero tolerance

UN GLOBAL COMPACT

Companies that fail to comply with the United Nations Global Compact principles   zero tolerance   zero tolerance

Violation of HUMAN RIGHTS

Disregard of generally accepted norms, principles and standards for the protection of human rights, e.g., the International Bill of Human Rights, UN Guiding Principles on Business and Human Rights   zero tolerance zero tolerance zero tolerance

Violation of LABOUR RIGHTS

Disregard of generally accepted norms, principles and standards for the protection of workers, e.g.,  the core principles of the ILO, i.e., freedom of association and the right to collective bargaining, forced labour, discrimination, and other aspects for companies and suppliers/sub-contractors   zero tolerance zero tolerance zero tolerance

C

O

U

N

T

R

I

E

S

AUTHORITARIAN REGIME Classification by „Freedom House“ not free zero tolerance

no relevance

no relevance

  CHILD LABOUR

Countries with widespread use of child labor

zero tolerance no relevance no relevance
  CLIMATE PROTECTION Non-ratification of the Kyoto Protocol zero tolerance no relevance no relevance
    Non-ratification of the paris convention zero tolerance no relevance no relevance
  CORRUPTION countries scoring lower than 50 points in Transparency International’s Corruption Perception Index (CPI)      
 

DEATH PENALTY

Death penalty not completely abolished

zero tolerance no relevance no relevance
  FREEDOM OF ASSOCIATION countries with severe restrictions regarding the possibility of free assembly and of trade union organisation   no relevance no relevance
  HUMAN RIGHTS Countries with massive restrictions zero tolerance no relevance no relevance
  LABOUR RIGHTS Countries with particularly low standards zero tolerance no relevance no relevance
 

NUCLEAR WEAPONS

countries that possess nuclear weapons according to the Stockholm International Peace Research Institute (SIPRI) or countries that have not signed the Treaty on the Non-Proliferation of Nuclear Weapons zero tolerance    
  NUCLEAR ENERGY Share of primary energy production
(3-year average)
from 40 % *

no relevance

no relevance

  MILITARY EXPENSES Military expenditure/BIP

from 3% *

no relevance

no relevance

D

I

V

Since 2013, Erste Asset Management has committed itself to refrain from investing in food in all the investment funds it manages and from investing in derivatives.

Please note the warnings at the bottom of the page.

Engagement

Als engagierter Investor streben wir im Rahmen unseres Nachhaltigkeitsprozess einen aktiven Dialog mit den investierten Unternehmen und Staaten an. So zeigen wir Schwachstellen im Bereich ökologischer, sozialer und Governance-Kriterien auf und versuchen anschließend, eine gemeinsame Lösung zur Verbesserung zu finden. Unser Engagement ist nicht nur eine Frage der Verantwortung, sondern trägt auch dazu bei, Risiken zu minimieren und kann so den langfristigen Anlageerfolg unserer Kunden verbessern. Unser Engagement betrifft Unternehmen, in die die Fonds der ERSTE-RESPONSIBLE-Familie veranlagen. In Einzelfällen kontaktieren wir aber auch Unternehmen, in die wir nicht investiert sind – denn schließlich wollen wir Veränderungen auch bei Firmen erreichen, die aufgrund ihrer Mängel im Nachhaltigkeitsbereich für uns nicht investierbar sind. Unternehmen, die sich dauerhaft dem Dialog verweigern, können wir aus unserem Investmentuniversum ausschließen. Bei unserem Engagement setzen wir auf vier Strategien:

  • Thematisches Engagement: In regelmäßigen Abständen greifen wir ESG-relevante Themen auf und berichten öffentlichkeitswirksam darüber. Dadurch stellen wir nicht nur sicher, dass unser Engagement fokussiert bleibt, sondern erhöhen auch die Bereitschaft der Unternehmen, mit uns in den Dialog zu treten. Über unser thematisches Engagement berichten wir regelmäßig in unserem Anlegermagazin ERSTE RESPONSIBLE RETURN - The ESG Letter
  • Österreich-Engagement: Als Marktführer in Österreich fühlen wir uns verpflichtet, uns bei Unternehmen im Inland besonders stark zu engagieren. Hier bringen wir unsere starke Marktposition und Reputation ein.
  • Partnerschaftliches Engagement: Wir bündeln unseren Einfluss gemeinsam mit anderen engagierten Investoren, um Veränderungen zu bewirken. Dabei treten wir in Nachhaltigkeitsnetzwerken wie PRI immer wieder als Engagement-Leader auf.
  • Mittelbares Engagement über externe Partner: Wir arbeiten mit GES (Global Engagement Service) zusammen, einem spezialisierten Partner, der das Kapital aller beteiligten Investoren bündelt, um von Unternehmen als Partner auf Augenhöhe akzeptiert zu werden. GES ist weltweit aktiv und unterstützt die Erste Asset Management insbesondere in Entwicklungsländern.

Einmal jährlich berichten wir gemeinsam mit GES ausführlich über unsere Engagement-Aktivitäten.

Erste AM Engagement guideline

Erste AM Engagement & Voting Reports

Mediate Engagement via GES (Global Engagement Services)

Voting

Zu unserem Engagement als Investor gehört auch „active ownership“, also die aktive Ausübung unserer Stimmrechte auf den Hauptversammlungen der Unternehmen, in die wir investierten. Um Transparenz und Konsistenz unseres Abstimmungsverhaltens zu gewährleisten, haben wir eine detaillierte Richtlinie erstellt und berichten in unserem Voting-Portal regelmäßig und öffentlich über unser Stimmverhalten.

Handbook for Responsible Investing

Sustainability, or responsibility, means being aware of one‘s actions and their consequences and approaching them in such a way as to avoid damage to others. Or, in other words, the decisions of today’s generation should not tie the hands of future generations. Or – to use yet another metaphor – behaving sustainably means acting like a farmer who takes best possible care of a tree and harvests its fruits without felling it. Th is way, we can expect a sustainably high harvest without endangering tomorrow‘s livelihood.

Stay up to date.

In the Erste AM blog our experts share their thoughts on current trends and developments in the field of responsibility.

Unsere Kooperationen und Mitgliedschaften

Um die hohe Qualität unseres nachhaltigen Investment-Prozesses zu sichern und unsere Marktführerschaft auszubauen, arbeiten wir eng mit einer Reihe von Partnern zusammen, die auf Nachhaltigkeit spezialisiert sind. Wir ergänzen unser internes Research durch eine externe Perspektive, gewinnen Objektivität und erhöhen somit die Wirkung unseres Engagements. Nachhaltigkeit ist für uns ein Prozess, der stetig weiterentwickelt werden muss. Daher sind wir zudem Mitglied in einer Reihe von Foren und Vereinen, die Nachhaltigkeit fördern und erforschen.

Mitgliedschaften

Unsere Gütesiegel und Auszeichnungen

Erste Responsible Advisory Board

Das Erste Responsible Advisory Board unterstützt die Erste Asset Management in allen Belangen rund um den ESG Ansatz und Investment Prozess.

Das Board besteht aus international anerkannten Experten, die ihr Wissen aus ihren jeweiligen Fachbereichen bestmöglich zur Entscheidungsfindung einbringen.

Mitglieder

Dr. Anna Durnová, Ph.D.

Dr. Anna Durnová, Ph.D.

Vorsitzende, Advisory Board Expertin für Bereich Technik/Medizin

Dr. Durnová ist neben ihrer Forschungstätigkeit an der Universität Wien mit Schwerpunkt Politikwissenschaften und Gesundheitspolitik auch Autorin. Sie ist seit 2012 Hertha Firnberg Stipendiatin und Mitglied der Research Plattform “Life-Science-Governance”.

Günter Benischek

Günter Benischek

Advisory Board Experte für Bereich Soziales/NGOs

Als Vorstandsmitglied der Zweiten Sparkasse, sowie Leiter des Social Banking der Erste Bank Österreich bringt Hr. Benischek ein breites Wissen und Erfahrung rund um wirtschaftliches und soziales Handeln ein.

Ing. Mag. Klaus Bergsmann

Ing. Mag. Klaus Bergsmann

Advisory Board Experte für Bereich Umwelt

Der langjährige und erfolgreiche Banker ist seit 2011 Head of Group Environmental Management der Erste Group Bank AG. Er ist aktives Mitglied der Arbeitsgruppe Geld- und Versicherungswirtschaft in der Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT), die sich mit Möglichkeiten der Ökologisierung im Finanzdienstleistungssektor beschäftigt.

Dr. Anna Durnová, Ph.D.

Dr. Klaus Gabriel

Advisory Board Experte für Bereich Religion/Ethik

Seit 2010 Geschäftsführer des Corporate Responsibility Interface Center (CRIC), arbeitet Dr. Gabriel seit über 30 Jahren in der Anlageberatung. Forschungs- und Lehrtätigkeiten an verschiedenen deutschsprachigen Universitäten machen ihn zum Experten im Bereich Wirtschaftsethik.

Univ.-Prof. Dr. Gyöngyi Lóránth

Univ.-Prof. Dr. Gyöngyi Lóránth

Advisory Board Expertin für Bereich Governance

Expertin auf dem Bereich Governance, sowie Financial und Corporate Strategy. Dr. Loranth hat einen PhD in Volkswirtschaft sowohl von der Universität Brüssel als auch der Universität Barcelona. Sie ist Lektorin und unterrichtet u.a. an den Universitäten Oxford und Cambridge.

Disclaimer

This document is an advertisement. All data is sourced from Erste Asset Management GmbH, unless indicated otherwise. Our languages of communication are German and English.

The prospectus for UCITS (including any amendments) is published in Amtsblatt zur Wiener Zeitung in accordance with the provisions of the InvFG 2011 in the currently amended version. Information for Investors pursuant to § 21 AIFMG is prepared for the alternative investment funds (AIF) administered by Erste Asset Management GmbH, pursuant to the provisions of the AIFMG in connection with the InvFG 2011.

The fund prospectus, Information for Investors pursuant to § 21 AIFMG, and the key investor document/KID can be viewed in their latest versions at the  web site www.erste-am.com or obtained in their latest versions free of charge from the domicile of the management company and the domicile of the custodian bank. The exact date of the most recent publication of the fund prospectus, the languages in which the key investor document is available, and any additional locations where the documents can be obtained can be viewed on the web site www.erste-am.com.

This document serves as additional information for our investors and is based on the knowledge of the staff responsible for preparing it at the time of preparation. Our analyses and conclusions are general in nature and do not take into account the individual needs of our investors in terms of earnings, taxation, and risk appetite. Past performance is not a reliable indicator of the future performance of a fund. Please note that investments in securities entail risks in addition to the opportunities presented here. The value of shares and their earnings can rise and fall. Changes in exchange rates can also have a positive or negative effect on the value of an investment. For this reason, you may receive less than your originally invested amount when you redeem your shares. Persons who are interested in purchasing shares in investment funds are advised to read the current fund prospectus(es) and the Information for Investors pursuant to § 21 AIFMG, especially the risk notices they contain, before making an investment decision.

Please consult the corresponding information in the fund prospectus and the Information for Investors pursuant to § 21 AIFMG for restrictions on the sale of fund shares to American citizens. Misprints and errors excepted.