Erste AM
ESGenius® Analyse
Erste AM ESGenius® Score
Der Erste AM ESGenius® Score bewertet die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und Staaten. Die Unternehmen berücksichtigen dabei ethische und ESG-Risiko-Faktoren. ESG bedeutet Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die Daten kommen von den langjährigen Partnern ISS ESG und MSCI ESG.
Die originären Verteilungen der Unternehmens- und Staatenbewertungen von ISS ESG und MSCI ESG wurden analysiert. Dabei wurden Unterschiede in der Verteilungsfunktion der Ratings der beiden ESG-Datenprovider festgestellt. Um mit annähernd ähnlichen Verteilungen arbeiten zu können, erfolgen statistische Anpassungen (unter anderem Transformation, Standardisierung) um Schiefe und Steilheit der Verteilungen anzugleichen. Die ursprüngliche Reihung der Unternehmen/Staaten durch die jeweiligen Researchpartner:innen bleiben von diesen Anpassungen unberührt.
Der ESGenius® Score verknüpft die Daten geometrisch. Dies hat den Vorteil, dass sich unterschiedlich bewertete Unternehmen weniger stark dem Durchschnitt nähern. Zum Beispiel kann ein Unternehmen gut durch einen Rating-Provider und schlecht durch den zweiten Rating-Provider bewertet werden. Nur jene Unternehmen schaffen es zu einem hohen Score, die von beiden Anbietern gut bewertet werden.
Der ESGenius® Score für Staaten berücksichtigt neben der Nachhaltigkeitsleistung von Staaten zusätzlich, soweit ausreichend vorhanden, die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen mit Sitz im entsprechenden Staat. Dabei fließen Informationen wie Achtung der Menschenrechte und Ungleichheit sowie Unternehmensinformationen wie zum Beispiel CO2-Emissionen, Verstöße gegen Geldwäscherichtlinien und Arbeitsrechte in die Bewertung der Staaten ein.
Dies macht das Bewertungsmodel dynamischer, da Unternehmensdaten häufiger als jene von Staaten aktualisiert und erhoben werden. Zur Bewertung staatlicher Emittent:innen wird neben Informationen aus dem jeweiligen Country Rating der Researchpartner:innen auch zusätzlich auf öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen. Dazu gehören etwa Daten der World Bank oder der Vereinten Nationen (UN).
Der ESGenius® Score erstreckt sich von 0 bis 100 Punkten. Als Mindestschwelle zur Investierbarkeit wurde ein Mindestscore von 50 Punkten für Unternehmen und Staatsanleihen festgelegt. Ausgenommen sind diese zwei Fonds: ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE und ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD. Bei ihnen beträgt der Mindestscore 30 Punkte, wobei Unternehmen besser als ihr Sektormedian sein müssen. Der Mindestscore wird regelmäßig überprüft und kann bei Bedarf angepasst werden.
Erste AM ESGenius® Score
Der Erste AM ESGenius® Score bewertet die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen und Staaten. Die Unternehmen berücksichtigen dabei ethische und ESG-Risiko-Faktoren. ESG bedeutet Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die Daten kommen von den langjährigen Partnern ISS ESG und MSCI ESG.
Die originären Verteilungen der Unternehmens- und Staatenbewertungen von ISS ESG und MSCI ESG wurden analysiert. Dabei wurden Unterschiede in der Verteilungsfunktion der Ratings der beiden ESG-Datenprovider festgestellt. Um mit annähernd ähnlichen Verteilungen arbeiten zu können, erfolgen statistische Anpassungen (unter anderem Transformation, Standardisierung) um Schiefe und Steilheit der Verteilungen anzugleichen. Die ursprüngliche Reihung der Unternehmen/Staaten durch die jeweiligen Researchpartner:innen bleiben von diesen Anpassungen unberührt.
Der ESGenius® Score verknüpft die Daten geometrisch. Dies hat den Vorteil, dass sich unterschiedlich bewertete Unternehmen weniger stark dem Durchschnitt nähern. Zum Beispiel kann ein Unternehmen gut durch einen Rating-Provider und schlecht durch den zweiten Rating-Provider bewertet werden. Nur jene Unternehmen schaffen es zu einem hohen Score, die von beiden Anbietern gut bewertet werden.
Der ESGenius® Score für Staaten berücksichtigt neben der Nachhaltigkeitsleistung von Staaten zusätzlich, soweit ausreichend vorhanden, die Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen mit Sitz im entsprechenden Staat. Dabei fließen Informationen wie Achtung der Menschenrechte und Ungleichheit sowie Unternehmensinformationen wie zum Beispiel CO2-Emissionen, Verstöße gegen Geldwäscherichtlinien und Arbeitsrechte in die Bewertung der Staaten ein.
Dies macht das Bewertungsmodel dynamischer, da Unternehmensdaten häufiger als jene von Staaten aktualisiert und erhoben werden. Zur Bewertung staatlicher Emittent:innen wird neben Informationen aus dem jeweiligen Country Rating der Researchpartner:innen auch zusätzlich auf öffentlich verfügbare Daten zurückgegriffen. Dazu gehören etwa Daten der World Bank oder der Vereinten Nationen (UN).
Der ESGenius® Score erstreckt sich von 0 bis 100 Punkten. Als Mindestschwelle zur Investierbarkeit wurde ein Mindestscore von 50 Punkten für Unternehmen und Staatsanleihen festgelegt. Ausgenommen sind diese zwei Fonds: ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE und ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD. Bei ihnen beträgt der Mindestscore 30 Punkte, wobei Unternehmen besser als ihr Sektormedian sein müssen. Der Mindestscore wird regelmäßig überprüft und kann bei Bedarf angepasst werden.
Die ESGenius® Analyse oder Best-in-Class kombiniert Risiko- und ethische ESG-Ansätze. Mit der Analyse wird eine umfassende Bewertung für alle Emittent:innen erstellt. Diese Bewertung passt zu den jeweiligen Aktivitäten der Emittent:innen.
Wir folgen unseren Werten
Die Erste Asset Management hat klare Prinzipien und Regeln. Diese schaffen eine Grundlage für nachhaltige Investments. Die Erste Asset Management arbeitet eng mit Partner:innen zusammen, die sich auf Nachhaltigkeit spezialisiert haben. Diese Zusammenarbeit ist sehr wichtig.
ERSTE RESPONSIBLE BOND EM CORPORATE
ERSTE RESPONSIBLE BOND GLOBAL HIGH YIELD
Wichtige rechtliche Hinweise
Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Bitte lesen Sie den Prospekt des OGAW-Fonds oder „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des Alternative Investment Fonds und das Basisinformationsblatt (BIB), bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.
Sofern nicht anders angegeben, Datenquelle Erste Asset Management GmbH. Unsere Kommunikationssprachen sind Deutsch und Englisch.
Der Prospekt für OGAW-Fonds (sowie dessen allfällige Änderungen) wird entsprechend den Bestimmungen des InvFG 2011 idgF erstellt und veröffentlicht. Für die von der Erste Asset Management GmbH verwalteten Alternative Investment Fonds (AIF) werden entsprechend den Bestimmungen des AIFMG iVm InvFG 2011 „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ erstellt. Der Prospekt, die „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ sowie das Basisinformationsblatt sind in der jeweils aktuell gültigen Fassung auf der Homepage www.erste-am.com jeweils in der Rubrik Pflichtveröffentlichungen abrufbar und stehen dem/der interessierten Anleger:in kostenlos am Sitz der Verwaltungsgesellschaft sowie am Sitz der Depotbank zur Verfügung. Das genaue Datum der jeweils letzten Veröffentlichung des Prospekts, die Sprachen, in denen das Basisinformationsblatt erhältlich ist, sowie allfällige weitere Abholstellen der Dokumente, sind auf der Homepage www.erste-am.com ersichtlich. Eine Zusammenfassung der Anlegerrechte ist in deutscher und englischer Sprache auf der Homepage www.erste-am.com/investor-rights abrufbar sowie bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich.
Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb von Anteilscheinen im Ausland getroffen hat, unter Berücksichtigung der regulatorischen Vorgaben wieder aufzuheben.
Umfassende Informationen zu den mit der Veranlagung möglicherweise verbundenen Risiken sind dem Prospekt bzw. „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“ des jeweiligen Fonds zu entnehmen. Ist die Fondswährung eine andere Währung als die Heimatwährung des/der Anleger:in, so können Änderungen des entsprechenden Wechselkurses den Wert der Anlage sowie die Höhe der im Fonds anfallenden Kosten - umgerechnet in die Heimatwährung - positiv oder negativ beeinflussen.
Unsere Analysen und Schlussfolgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger:innen hinsichtlich des Ertrags, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu.